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第九届峰会论坛嘉宾演讲 | 王沧然:《平台模式下,保理业务的创新实操解析》

作者:admin     来源:本站     点击:173      时间:2021-11-09

引言


2021年10月14日,“第九届(2021)中国商业保理行业峰会暨第八届于家堡保理论坛”在天津经济技术开发区隆重举行,多位领导及行业专家出席峰会,分享了他们对保理行业的分析、理解、判断和预测。商业保理专委会将陆续分享峰会主论坛及分论坛部分演讲嘉宾观点,敬请关注。



以下为盛业资本资产管理部总经理王沧然先生在论坛一:保理模式创新发言实录(有部分修订删减),分享主题《平台模式下,保理业务的创新实操解析》:


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我赞同行业里企业间合作共赢,刚才谈到再保理、联合保理,因为盛业保理已经跟20多家保理公司有合作,这些企业给我们资金做再保理业务,我们也跟一些保理公司,包括央企保理公司做了联合保理。中国有8000家保理公司,现在正式经营七、八百家左右,大部分保理公司是有钱没有资产,特别是央企保理公司大部分是有钱的,盛业是有资产缺资金的,今天分享一下在金融平台作用下业务创新。

  一、业务案例。

 这个图在座很多保理公司都看过,这是一个ABS发行成功宣传文案,为什么把这个产品又摆在这,这里面原始权益人是国金保理,盛业只是在这里做了一个科技支持机构,整个这个产品实际上都是盛业提供全流程资产服务,这个产品是保理债权ABS,7月份成功发行,票面利率是3.6%创了当时无锡地区保理公司发行利率最低,优先级金额是4.5亿,次级比例10%。

 这个产品有几个特点;

 1、真正支持中小企业发展,刚才说是保理债权,实际上是保理公司在过程当中收集了供应商资产,真正支持中小企业,涵盖了正向和反向保理,这个产品里面也涵盖了正向保理,包括供应商融资。

 2、关注交易资产的真实性。明保和暗保资产都可以入池,这里强调了数据的完整性和交易的真实性,在抓住交易真实性情况下,把明保和暗保资产都入池了。

 3、效率非常高,大家也知道市面批了很多的储架,这100个亿,那50个亿,实际发行不多,有的只发行两三期,造成大量的资源浪费,今年上半年全国发行ABS总量2000多个亿,而实际上储架规模应该是7000、8000个亿,为什么发行不了,就是因为没有资产。我们实际上拿到到发行用了不到一个月时间,我们手里有这个资产,账面上的资产20多个亿,随时可以发行。

4、资金更好用。资金回流到原始权益人账户上。最大限度减少了资金的沉淀,让ABS资金像流贷一样好用。

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图1

从图1可以看出,在发ABS过程当中有这七个环节缺一不可的,但是传统很多的强调供应链科技的公司,实际上做的就是第三个环节,只是在线上做了一些基本的资产整理服务,大家看到整个流程包括最早合作机构推荐到包括存续期管理循环资产购买,盛业整个过程是全程加入里面。这个模式现在正在向其他保理公司推广,因为它的价格、期限、产品类型都比较合适,

与国有保理公司合作方面,我觉得空间非常大。205号文出来以后,40%的关联资产的要求,可以让国资保理公司愿意跟盛业合作,充实资产规模,实现规模上大的突破,让它的资本更有效率运转。

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图2

大家知道盛业资本在基建、医药行业做了很多业务,实际上我们资产服务能力非常强,从图2可以看出:一年在ABS服务量也在100多个亿左右,每天资产审核效率达到1个亿,不像有些专门做ABS资产服务的机构一样,但是盛业系统应该在业内比较领先的,也是非常强的。盛业合作的银行、券商,合作了100多个银行和券商机构,这是资产服务的情况。

二、科技赋能。

把盛业科技能力介绍一下,真正做了供应链金融科技的企业大部分很清楚,基本上是相同的。我认为科技是服务场景的,只有在供应链金融前提下,运用金融+科技的能力,科技是服务金融产品,在这种情况下只是科技把产品提效了。这两年为什么保理公司可以发展起来,也是因为有科技的加持,因为科技效率提升了,几万块钱的资产也可以做了。

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图3

从图3可以看出:在这个方面盛业投入了很多精力和人力,现在包括OCR识别能力等多种能力,我们也是国家高新技术企业,我们客户留存率达到95%,大家知道我们的客户都是市场人员一个一个拓展回来的,我们有几十人的业务团队,我们跟供应商黏性非常强,不像一些机构做“1+N”,“1+N”的模式抓住一些核心企业,再去拓展供应商,供应商黏度是没有的,我们做了很多N,也加深了与1的合作,主要的客户是N,我们跟其他保理公司不一样。

在座的保理公司同仁,我相信还没有人尝试做这个事,大家知道盛业资本从14年成立到现在,14年成立后到17年在香港上市,是国内第一家上市保理公司,19年转回主板,今年业务发展情况非常好,一会儿会有财务数据进行展示,我们主要的战略聚焦三个产业;基建、医药、能源。这三个产业一年资产投入100多个亿。每个月有十几个亿资产收集能力。实际上在做的过程当中,大家也听说了累计发放1000个亿,但是没有一单实质性的(坏账),包括暗保理,为什么做到这个事情呢?

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在这个行业里面投入非常大,很多包括央企的公司在探索和推进的事情,它解决几个事:

    第一,劳务纠纷。

    第二,安全生产。

    第三,(人力侧)施工,怎么样更环保。

    第四,技术管理。

    第五,材料出入库情况。

盛业投入智慧工地这个领域,实际上也在跟央企建筑公司共同推进,为什么?这是一个趋势,也是我们专注聚焦产业未来体现的很大能力,很重要一个发展,刚才说的材料进出入库的管理,出入库是什么?它的信息,供应商所有材料进出的时候都在平台上展示,可能这些数据就作为核定额度收紧重要的依据,这一块也在投入。

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医药SPD项目-有关医药商业行业保理公司。我个人认为这个行业未来潜力非常大,特别在应收端的资产-医院资产。比如说去医院拿药,你用社保刷23.6元,给你开发票,你拿着发票,实际上医院找谁拿到这个钱,这个钱医院把托收到社保去收这个钱,快的4个月,慢12个月,但是付款的是社保是国家,这笔钱,现在很多银行在做(无追索)暗保,为什么做就是基于这个道理。刚才说付款多是公立医院,都是通过社保的。现在看病越来越便宜,主要是两个原因:一个是两票制,一个是零加成。零加成什么概念呢?SPD项目主要针对一些耗材,而耗材占比在医院的材料里面,10个亿收入的医院可能占到23%-25%,20个亿收医院占到33%-35%。这个数据国家要求零加成降到20%。举例来说:原来浪费非常严重的,如心脏搭桥支架在供应时里面100个不同规格的,手术室药房去取的时候只用其中两三个,剩下都可以放那里了,以前管理是非常乱的,现在国家要求依法溯源,现在SPD项目实现了以后,把100个支架一个一个打标,每一个都打标,你用哪个直接到线上,整个系统在控制。零加成制度以后,以后手术费、住院费、医药方面没有办法加成,没有办法增加利润,做精益化管理,里面还有一个很重要的原因,就是医院零库存,这个库存在哪里,就在商业企业的账上,医药商业运输、采购信息、运输信息、库存信息都在这个平台上,所以这个项目上我们对这个风险把控能力更强,这就是做这个项目很重要的原因。

 三、风险管理。  

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 这张图说明了盛业业务模型,从订单到发票,这么长的过程,相信在座保理公司大部分做的是业务管理,都是确权的,找到企业确权。我们做的是前端,在对账前在做,对账开发票以后没有我们事了。我们只能做前端,要求我们风控能力要更强。我们做的也是非常谨慎,我们的风控逻辑也非常清晰。

整个业务模型做在前面,但是不代表我们不做后面,有这种商业机构我们还是在做的,我们被金融机构逼着做了很多明保,因为我们没有这么多钱了。我们只能做一些明保。

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 核心逻辑三大画像:交易画像、管理人画像、核心企业画像。盛业与央国企公司合作的时候也是选择性做,也看供应商以及核心企业的财务状况,特别是基建类项目状况。

  四、公司简介。

  我们的战略是双驱动+大平台,双驱动是产业科技与数字金融+供应链金融科技平台,产业科技,包括智慧工地、SPD的项目,公司也投了一些跟行业有关的初创企业,再加上数字金融线上化手段,打造供应链金融科技大平台。

 股东包括新加坡淡马锡,美国泰山,中国太平,我们近期刚做了一个增资扩股,引入了无锡国企做我们战略股东。

 我们的核心企业,因为做保理市场一说就要写多少家和企业供应商,绑定11家核心企业生态,涉及核心企业数量超过1600家,这个数据是6月份数据,现在以达到8600多家中小企业实际发生业务。

这是这几年发展情况,盛业这几年发展相对比较好,收入和利润在同步增长,公司现在人员将近300多人,在天津、重庆、北京、上海、深圳都有分支机构。保理公司也在天津注册,年均复合增长率达到56%。这里也欢迎更多的伙伴与我们合作

 以上就是我这次的分享,谢谢大家。



个人简介

王沧然

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盛业资本资产管理部总经理

王沧然先生毕业于西南财经大学,拥有丰富的供应链金融业务管理经验。加入本公司前,王沧然先生曾任职于珠海华润银行总行、深圳分行和佛山分行,深圳发展银行(现平安银行),历任贸易融资总监、副行长、行长等职务。


分享版:王沧然-平台模式下,保理业务的创新实操解析.pdf




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